俄罗斯政府官方网站在本周公布重磅文件：加密资产将在2025年正式通过立法纳入监管，允许以“外币同等地位”在境内合规流通。文件强调，新规将“保护普通投资者、防范金融犯罪行为”，同时避免“影子经济蔓延”。
主权框架：央行与财政部终达共识
早在几周前，俄央行曾公开呼吁“全面禁止加密货币交易”，理由是其滋生的金融风险可能动摇货币政策主权。但财政部针锋相对，主张“需要监管，而不是禁止”。经过多轮闭门磋商，六大部委——央行、财政部、经济发展部、联邦税务局、Rosfinmonitoring、内政部与联邦安全局——最终对监管原则达成一致。
财政部金融政策部门负责人Ivan Chebeskov直言，“监管将使支持透明度成为可能，从而保护公民”。这也意味着俄乌局势背景下的对外支付与金融稳定需求，让莫斯科方面在“技术认同”与“政策博弈”之间找到折中点。
核心制度：持牌银行作中介、KYC必须合规
新草案预计2月底前呈交国家杜马，最快2025年下半年生效。它对加密资产、交易平台、中介、投资者提出四层要求：
- 持牌银行或经授权的中介机构必须验证客户身份并完成KYC/KYB；
- 交易所与P2P市场必须在俄罗斯注册为法人，并在指定银行开户；
- 交易上限：单笔转账超过60万卢布（约8000美元）必须申报；
- 数据留存：完整交易记录需至少保存五年，并向税务部门公开。
为提高追踪能力，政府强制银行使用本土开发的“透明区块链”工具，取代Elliptic、Chainalysis等国外链上分析软件，实时识别暗网钱包与恐怖融资地址。
税收与市场红利：年收或达130亿美元合规税
俄财政部估算，即使采用简化税制，新法每年也能从加密市场获取1万亿卢布（约130亿美元）税收。俄罗斯本身已是全球第三大比特币算力国，企业与个人持有1,200万笔账户、合计约2万亿卢布资产；一旦合法化，将有大量离岸资金回流。
投资者分类管理：合资格门槛需满足三大条件
- 年收入连续2年超250万卢布、或
- 证券/数字资产持仓连续3年超600万卢布、或
- 持有经认证的金融从业执照
合资格投资者可无上限持有加密货币；非合资格投资者年度投资总额上限为60万卢布，平台必须明确告知风险。
处罚机制：逃税、非法支付吃罚款不判刑
文件设定：使用加密资产支付商品或服务将被处以20万卢布以下罚款，但不认定为刑事犯罪；若交易未按要求申报，被视为加重情节，涉及洗钱、恐怖融资等则会升级司法调查。
全球叙事：从“禁止”到“合规”的潮流
俄罗斯是继印度之后今年第二个从“封杀”转向“征税+监管”的经济体。印度已对加密收益征收30%所得税，市场将其视为国家承认的象征。此番莫斯科的跟进，或许将引发更多新兴市场仿效，让比特币再次被动地笑纳利好。
ARK36首席运营官Anto Paroian评论：“俄罗斯决策意味着全球监管态度的整体范式转变”。
常见疑问 FAQ
Q1：个人如何开设合规加密账户？
A：须通过持牌银行或线上券商身份核验，上传护照、住址证明，完成“合资格投资者问卷”，达标后即可开户。
Q2：非合资格投资者，60万卢布限额可以拆分多平台规避吗？
A：不能。Rosfinmonitoring可对多家平台数据实时拉通，一旦发现超额或虚假申报，罚款并纳入黑名单。
Q3：现有海外交易所账户的资金怎么办？
A：法案生效前有6个月“回流窗口期”，可通过指定银行以交易所充提转为境内机构，并申报资产来源。
Q4：加密挖矿是否需要许可证？
A：需要。露天或工业级矿场需在Rostekhnadzor备案，并提供能源消耗报告；个人家用规模节点只需在银行注册能源表。
Q5：数字卢布与新法有什么冲突吗？
A：无冲突。数字卢布作为央行直接负债，侧重M0支付；加密资产定位为“数字商品”，受外币兑换监管条例约束。
Q6：新的“透明区块链”工具具体如何作用？
A：该工具集成开源链上浏览、暗网地址库、可疑交易模型，以API直连全国银行系统，实时告警可疑钱包，确保快速拦截。