Revolut 2024年利润激增至13亿美元：加密货币与跨境支付驱动的金融科技新范式

一场关于数字银行、加密货币交易和跨境支付的变革正在加速。英国金融科技独角兽 Revolut 用 2024 年度成绩单，再次证明了自己在这场竞赛中的领跑地位。

利润翻番的底层逻辑：加密寒冬后的强劲复苏

2024 年，Revolut 的税前利润达到史无前例的 10 亿英镑（约 13 亿美元），比 2023 年的 4.38 亿英镑增长 128%。同期总营收从 18 亿英镑跃升至 31 亿英镑，同比增幅超过 70%。

推动这一狂飙的核心功臣是：

• 加密货币交易暴涨：财富管理板块收入 5.06 亿英镑，同比暴涨近 4 倍。
• 跨境支付与卡手续费持续扩张：用户越多、交易越频繁，利润空间越大。
• 存款利息水涨船高：全球高利率环境让持牌银行获利颇丰。

就在一年前，市场还为“加密寒冬”叹息；如今，“加密货币交易量”重回牛市节奏，成为 Revolut 财务惊喜的最大变量。

用户规模突破 5000 万：年轻化、国际化、高黏性

过去一年，Revolut 新增 1500 万注册用户，总用户数冲破 5000 万。这支庞大的“数字游民”客群具备三大鲜明标签：

1. 年轻化：30 岁以下占比超过 55%，移动端原生、社交媒体活跃。
2. 国际化：平均每名用户持有 2.7 个币种账户，跨境支付是其刚需。
3. 高黏性：教育程度越高，越愿意深度使用股票、ETF、债券等理财功能，直接推高资产管理规模(AUM)。

CEO Nik Storonsky 在年报中评价：“我们用 5000 万用户做杠杆，把金融科技做成了金融基础设施。”

英国银行牌照到手：信贷大棋局正式落子

历经三年监管拉锯，Revolut 终于在 2024 年 7 月拿下 英国银行牌照（阶段式受限许可）。牌照带来的不只是品牌背书，还有三大真金白银的业务：

• 信用卡：对标传统银行的 0 FX Fee 信用卡，预计 2025 年在英正式发行。
• 先买后付(BNPL)：欧洲线下 BNPL 市场规模已超 600 亿欧元，Revolut 计划连接 10 万家零售网点。
• 住房抵押贷款：目前处于内测阶段，目标是“7 分钟批贷”，数字银行的速度优势被放大到极致。

对 Revolut 而言，加密收入虽然亮眼，但高波动是必须考虑的长期风险。相反，信贷利差模型稳定可预期，正是下一轮估值的重锤。

加密业务升级：从 App 内交易到“Revolut X”

2024 年 5 月，Revolut 面向高阶交易者推出 专业桌面版加密货币交易所 Revolut X：

• 支持 100+ 主流加密货币与稳定币，永续合约即将上线；
• 0.09% 起步的低费率实时返还，秒杀多数中心化交易所；
• 多链入金一键切换，实时出入金最快 30 秒到账。

11 月，Revolut 再将 Revolut X 推向 欧洲经济区(EEA)30 个新市场 —— 比利时、塞浦路斯、丹麦、爱沙尼亚…… 欧洲千禧一代自此多了一款纯线上、零门槛的加密交易工具。

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收入多元化：从单一赚钱引擎到全功能矩阵

为了让盈利模型告别“加密交易单点依赖”，Revolut 过去 12 个月集中火力打造了三大增长点：

1. 会员订阅体系：付费计划用户翻 74%，收入 4.23 亿英镑。订阅用户普遍更愿意持有本币及外币储蓄账户，存款黏性强。
2. 商业服务：B2B 跨境支付与外汇对冲收入占总收入 15%，服务 25 万家中小企业。
3. 财富管理中心：提供几十只债券型基金与大宗商品ETFs 敞口，用户平均持仓规模达 4700 英镑，反超传统零售银行户均水平。

正因如此，分析师普遍将 Revolut 视为“移动优先版的 跨国数字银行”，而非单一加密券商。

后牌照时代挑战：存款规模能否再上台阶？

尽管成绩亮眼，Revolut 仍有一道“必答题”：如何把 App 用户转换成留存资金更高的主力银行客户？

• 2024 年末，客户存款余额 300 亿英镑，绝对值不低，但人均仅 6000 英镑，和传统银行 1.5 万英镑的人均仍有二倍差距。
• 存款量直接决定银行能否大规模放贷；若信贷业务推进过慢，牌照价值将被稀释。
• 品牌推广侧重体验与费率，线下网点几乎为零，真正把“薪水面账户”迁进来仍需时间。

FAQ：关于 Revolut 的 5 个高频疑问

Q1：Revolut 与 Monzo、Starling 有何不同？
A1：前者定位“全球多币种钱包+加密交易所”，后两者更像英国本土纯网银；跨境外币功能及加密深度是最大差异。

Q2：中国用户能否开通 Revolut？
A2：目前仅支持欧洲经济区、美国、澳洲、新加坡等 30+ 国家/地区居民线上开户，中国大陆护照暂不开放。

Q3：Revolut 加密资产托管安全吗？
A3：其在英国 FCA 注册为“加密资产临时注册”企业，采用冷钱包、多签+保险赔付模式，但用户仍需开启二次验证。

Q4：Revolut 是否对接 Apple Pay/Google Pay？
A4：已全面支持，用户绑定后可在全球无接触 POS 机上完成单笔 100 欧元以内“免 PIN”闪付。

Q5：未来三年最大增长曲线在哪？
A5：管理层聚焦东南亚与拉美跨境汇款市场，预计汇款量 CAGR 超 40%，并同步推出当地法币数字钱包。

展望 2025：从 5000 万到 1 亿的小目标

CEO Storonsky 的野心是——“在全球 100 个国家实现 1 亿 日活用户”。这意味着：

• 每两年用户数翻一番；
• 2025 年新推Web3 钱包并与白金航空公司推联名卡，深耕高频出境群；
• BNPL+住房按揭+商业信贷三线并行，最终把手续费率压缩到 0.3% 以内，颠覆传统银行定价体系。

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*本篇内容基于 Revolut 2024 年度报告公开数据整理，仅作信息分享，并非投资建议。