技术分析入门：加密与股票常用的七大技术指标

学习技术分析，就是学会用「指标」这把放大镜，拨开K线的噪音，看清价格真正的脉络。以下七大技术指标——OBV、A/D、ADX、Aroon、MACD、RSI、Stochastic——几乎覆盖了所有短线、波段与趋势交易者最常用的场景。无论你是首次 加密货币投资 还是想为 股票交易 寻找更客观的买卖信号，这篇文章都能提供可落地的操作思路。

技术指标的作用：别让情绪替你做决定

许多新手把「看几个高赞视频」或「群里大V一句话」当成研究，结果往往追高杀跌。技术分析并不能保证100%胜率，却能把交易决策建立在「价格、成交量、时间」这三大可量化的维度上，最大限度过滤主观臆测。

技术分析三大前提

1. 市场行为包容一切
   所有已知与未知信息，最终都会反映到价格里。
2. 价格沿趋势运行
   没有永远的横盘，涨或跌总会形成肉眼可见的斜率。
3. 历史会重演
   人性不变，群体性贪婪与恐惧形塑出的形态，总在不同周期出现。

七大必备技术指标详解

下文按「成交量 → 趋势 → 动量/摆动」的逻辑递进，并穿插实战示例与买卖思路。你不需要一次性全学透，先把 2～3 个核心指标玩到 80 分，再逐步叠加即可。

1. OBV（能量潮指标）：用成交量确认方向

• 原理：今天收盘高于昨天，就把全天成交量加到累计线上；反之则减；平盘则不动。

• 用法

  • 价格上涨 + OBV上涨 → 多头趋势健康
  • 价格上涨但 OBV 走弱 → 主力可能在悄悄出货
• 实战小贴士
  OBV 适合抓 放量突破 与 量价背离，不要单靠它做开仓依据。把它与趋势线配合，胜率和盈亏比都能显著提升。

2. A/D 线（量价曲线）：看清资金流入 or 流出

• 核心算法：利用「高低收」关系算出资金流向，再累计成一条平滑曲线。

• 三大读盘场景

  1. A/D 线与价格同步新高 → 牛市延续
  2. 价格创新高但 A/D 无法同步 → 机构派发，小心回调
  3. A/D 上扬但价格继续跌 → 隐蔽吸筹，耐心找低吸位
• 案例速读
  👉 看懂这条曲线，比听十个「内幕消息」更靠谱

3. ADX（平均趋向指数）：纯粹衡量趋势强度

• 只告诉你「趋势有多猛」，不告诉你方向。

• 读数规则

  • ADX < 25：震荡市，观望或做网格
  • 25 ≤ ADX < 50：趋势形成，可用均线或布林带跟进
  • ADX ≥ 50：极度单边，随时警惕反转
• 与±DI一起用
  +DI 上穿 -DI，且 ADX 升破 25，是多头组合确认信号；反向亦然。

4. Aroon 指标：精准提示「新高点/新低点」时间

• 两条线

  • AroonUp：距离 25 日内最高价的天数
  • AroonDown：距离 25 日内最低价的天数

• 信号解读

  • AroonUp > 70 且 AroonDown < 30 → 强势上涨
  • 双线平行且介于 30–70 → 横盘整理，减少操作频率
• 交易技巧
  把 Aroon 用在周线可捕捉主波段；用在 15 分钟短线，则可配合趋势过滤瞬间突破。

5. MACD（指数平滑异同平均线）：把「趋势 + 动能」合二为一

• 构成

  • DIF = 12EMA – 26EMA
  • DEA (信号线) = DIF 的 9EMA
  • Histogram = DIF – DEA

• 经典用法

  • 「金叉」：DIF 向上突破 DEA，结合零轴之上 → 多头强化
  • 「死叉」反向同理
  • 背离识别：价格创新高，但 MACD 动能逐波走低 → 后市看回调
• 周期建议
  日线 + 4H 共振做波段；30 分钟以下周期做日内高频需附加过滤条件。

6. RSI（相对强弱指数）：超买超卖温度计

• 区间 0–100，默认 70/30 分界

• 两大流派

  • 传统派：> 70 谨慎多，< 30 寻找低吸
  • 趋势派：在强趋势市场，把阈值调到 80/20，防止「超买再超买」陷阱
• 设置窍门
  调整周期从默认 14 → 9，可让信号更灵敏；使用 RSI 14 则噪声更低，适合长线 股票投资。

7. Stochastic（随机震荡指标）：捕获「价格极值区」

• 公式
  %K =（最新收盘价 – N 日内最低价）/（N 日内最高价 – N 日内最低价）×100
  %D = %K 的 3 日简单平均
• 买卖阈值
  %K > 80 且拐头向下 → 卖出预警
  %K < 20 且拐头向上 → 买入契机
• 最佳拍档
  与 MA20/50 搭配，先用均线定方向，再用 Stochastic 抓具体入场点。

实操示例：把指标拼成「一盘棋」

假设你正在观察一只 加密货币，价格长期横盘，突然放量向上突破。以下流程可帮你快速「拍板」：

1. ADX 当天从 18 涨到 32，确认有趋势。
2. MACD DIF 零轴上金叉 → 强化多头。
3. OBV 连创新高，确保不是虚假拉升。
4. RSI 63，未过热，仍有上行空间。
5. 开仓：回踩 5EMA 不破即分批买；止损放在箱体下沿；目标位置用前高 × 1.618 作为第一止盈。

这样的 checklist 平均执行 10 笔，盈亏比可达 1:2.5 以上。

常见问题与解答（FAQ）

1. Q：单一指标准确率有限，组合太多会不会过于复杂？
   A：二八法则同样适用。先用成交量（OBV 或 A/D）+ 趋势工具（ADX 或 MA）解决 80% 场景，再添置动量指标作辅助即可。
2. Q：短线日内该用哪个周期？
   A：「5 分钟 + 15 分钟」双重时间框架：先看 15 分钟定方向，再从 5 分钟 Stochastic/RSI 做进场。
3. Q：币圈 7×24 小时，如何避免盯盘过劳？
   A：把警报打在行情软件里，价格触及关键位才提醒；或者设置条件单，用指标阈值自动触发。
4. Q：股票和加密货币设定参数要区分吗？
   A：成交量指标参数基本通用。震荡类如 RSI 在币圈波动更大，阈值可从 70/30 调宽到 75/25 以降低假信号。
5. Q：能否仅用 MACD 做量化策略？
   A：可以，但需再叠加过滤器（ATR 或成交量门槛）防止「假金叉」。👉 这里有一份无代码 MACD 策略模板
6. Q：如何判断「背离」信号有效性？
   A：至少对比最近两段同向峰值；同时要求 OBV/A/D 也显露出量价背离，才大幅提升胜率。

写在最后

技术指标不是「算命水晶球」，而是一套帮助你量化市场情绪、管控风险的筛子。先把本文七个指标中的任意两个吃到透，再扩展到更多组合，你会发现 加密货币投资 和 股票交易 的胜率和心态都会同步升级。

下一步？打开你最熟悉的行情软件，把今天学到的指标依次加上，对比过去 100 根 K 线回测，相信你很快会在图表中找到属于自己的那一把「金钥匙」。