黑马 Aave 使用教程：新手到高手的 DeFi 借贷进阶指南

风险提示：本文根据公开资料整理，仅提供 Aave 使用流程与科普信息，不构成任何投资建议。数字资产波动大，决策前请务必 DYOR。

一、Aave 是什么？三分钟读懂 DeFi“黑马”

“Aave” 一词源于芬兰语，意为“幽灵”，象征链上资金的飘逸流动。它是一条基于以太坊的非托管开源借贷协议，通过「流动性资金池」取代传统点对点撮合，大幅提升借贷效率。随着 2020 年 DeFi 狂潮的爆发，Aave 以火箭般的速度扩张市场份额，成为加密世界公认的“黑马协议”。

核心关键词：Aave、去中心化借贷、流动性资金池、闪电贷、DeFi 代币、aToken、年化收益率

Aave 的两大创新亮点

• 流动性资金池（DLP）：用户把资产存入公共池即可获得 aToken 生息凭证，无需等待 borrower 匹配。
• 闪电贷（Flash Loan）：在同一区块内完成借、用、还，无需抵押；为闪电套利、清算机器人等开发者工具提供了极致灵活性。

截至 2025 年，Aave 已支持超过 20 类热门资产，包括 ETH、WBTC 以及 YFI、SNX、RENBTC 等新型 DeFi 代币。高 TVL（锁仓总量）与安全审计记录，让其在众多 DeFi 协议中脱颖而出。

👉想了解闪电贷套利还能如何生财？一篇文章带你深度拆解高阶玩法！

二、开始使用前的准备

• 钱包：建议使用支持 WalletConnect 的冷/热钱包（如 MetaMask、Ledger、Trezor）。
• 网络：确保已连接“以太坊主网”或其他兼容链（Polygon、Arbitrum 等）。
• Gas 费：预留一定数量的 ETH 作为交互手续费。
• 资产：准备想要存入或借贷的代币，并确认官方支持列表。

三、存款指南：把闲置币变成被动收入

1. 登录 dApp
   打开浏览器，输入 https://app.aave.com → 连接钱包 → 授权 WalletConnect。
2. 选择存币
   在列表中点击打算存入的资产旁的 Deposit 按钮（例如 ETH、USDC）。
3. 输入数量
   在弹窗内输入额度，界面会实时显示 年化收益率（APY） 与可获得的 aToken 数量。

4. 两步确认

   • 先按「Approve」→钱包签名授权；
   • 再按「Deposit」→再次签名完成链上交互。
5. 查看收益
   Deposit 成功后，将自动收到同面额的 aToken（如 aETH、aUSDC）。进入「Dashboard」即可实时查看累计收益。

FAQ：
Q1：什么时候能提现？
A：随时可在 Dashboard 点击 Withdraw 取回本金 + 累积利息，提取过程与存款相似，需支付一次 Gas 费。

Q2：aToken 值钱吗？
A：aToken 与原始资产 1:1 锚定且价值逐秒增长，可直接转账或在二级市场变现；长期持有时，钱包余额会自动增加对应利息。

四、抵押借款：一文学会“低息加杠杆”

在 Aave，必须先存入资产并启用「作为抵押（Use as collateral）」后方可借款。

1. 切换至 Borrow 界面
   选择想要借出的代币（如 DAI、USDT）。

2. 调节风险等级
   Aave 以健康状况（Health Factor）衡量杠杆安全：

   • 风险等级越高 → 可借额度更高 → 清算价格更靠近市价，须谨慎操作。

3. 选择利率类型
   协议提供「固定利率」与「浮动利率」两种：

   • 固定利率：适合预判加息周期的用户；
   • 浮动利率：跟随市场同步波动，若行情下降可享更低利息。
4. 确认借款
   点击「Continue」→ 再次「Submit」，交易广播成功后，资产即刻到账钱包。
5. 管理债务
   Dashboard 面板实时显示债务利率、累计利息、抵押率变化。当 Health Factor < 1 时将触发清算，务必保持充足抵押或随时还款。

👉如何设置自动提醒防止清算？轻松三步教你用 DeFi Saver 稳定杠杆

五、深度玩法：AAVE 流动性挖矿 & 治理提案

2020 年 7 月，Aave 公布 “AAVENOMICS” 代币经济模型升级：把原先的 ERC-20 代币 LEND 以 100:1 一次性兑换为新治理代币 AAVE，总量固定 1600 万枚。此后，Aave 通过 Safety Module（安全模块）引导用户提供流动性挖矿激励：

• 质押 AAVE：将 AAVE 质押进 Safety Module，可获得协议部分手续费 + 额外激励代币；
• 承担风险：一旦协议出现黑天鹅事件，质押池将被拍卖用于赔付；
• 参与治理：持有 sAAVE（质押凭证）即可提出/投票链上提案，决定利率参数、币种上线等重大事项。

常见 Q&A：
Q3：如何把 LEND 升级成 AAVE？
A：若仍在遗留钱包发现旧 LEND 余额，可通过官方迁移页面 Migration Portal 自动完成兑换，闪电速冲 0 等待。

Q4：质押年化有多少？
A：与协议手续费与激励排放相关，长期维持 5%–12% 区间，可在 Aave 页面实时查看。

Q5：闪电贷真的可以零抵押？
A：确有其事。但需在同一区块完成所有操作，失败自带 Revert，由此规避违约风险；典型场景有：多平台套利、暴跌时紧急平仓、复杂 DeFi 策略布局。

Q6：初学者在哪里能高阶进阶？
A：可深度阅读 Aave 官方文档 或参与中文社区 AMA，获取一手风控设置与链上套利案例。

六、小白安全小贴士

• 小额试单：每种新链、新功能都用少量资金先上手，确认无误再大额操作。
• 留意提现限额：若使用非以太坊主网版本（Polygon、Arbitrum），注意桥接延迟与授权次数。
• 时刻关注 ETH Gas：Gas Price 爆炸时先停手，或用 Layer2 版本降低成本。

读完本文，你已完整掌握 Aave 的存、借、质押、闪电贷等全流程。请记住，无论再完善的智能合约都有被攻击的风险；每一次 DYOR（Do Your Own Research）都是对资产安全的最好保护。祝各位在 DeFi 世界一路长虹，稳健收益！