加密市场虽历经波动与黑天鹅事件，数字资产依旧是增长最快的投资赛道之一。比特币屡创新高、以太坊生态日活飙升、NFT 与 DeFi 用例层出不穷，带来了前所未有的财富效应，也让管理加密资产成为一门高门槛技术活：钱包地址繁杂、链上操作风险大、跨所套利复杂。于是，加密资产管理（crypto asset management）服务应运而生，为个人与机构提供 一站式合规托管、分散化投资、收益增厚、税务优化 的整体解决方案。

下文精选 13 家实力雄厚的加密资管公司，覆盖传统基金、指数型机构、纯链上 DeFi 协议三大类别，方便你 2025 年按需选择，搭好数字资产配置“安全网”。

1. Multicoin Capital：专注早期赛道的十亿美元基金

成立于 2017 年，注册地遍及奥斯汀、纽约与北京。Multicoin Capital 专长发现并长期押注趋势级区块链项目，管理规模一度突破 30 亿美元。其特点：

• 成长型持仓：押注 Solana、Helium 等底层创新链。
• 深度研究驱动：投前技术 & 代币经济模型双重尽调。
• 面向高净值：仅限家族办公室、机构与合格投资人。

2. Grayscale Investments：全球最大合规信托管理方

自 2013 年起运作的 Grayscale 以信托结构（GBTC、ETHE 等）率先打通美股市场。灰度信托的核心优势：

• SEC 报备：法律框架清晰，机构加密资产配置的“合规安全垫”。
• 流动性好：可在美股二级市场实时买卖。
• 规模领先：2021 年峰值管理 450 亿美元数字货币资产。

3. Wave Financial：一站式 NFT & 比特币收益基金

总部位于洛杉矶、SEC 注册，AUM 达 10 亿美元。Wave 主打多元化产品线：

• 比特币收益+成长基金：通过期权策略在持币同时赚取额外收益。
• NFT Fund：70% 投资蓝筹收藏，30% 布局平台代币。
• DeFi 质押基金：自动复利，降低手动操作风险。

4. Pantera Capital：深耕区块链十年的“老牌先驱”

2013 年即创办北美首支比特币基金，随后推出区块链专注的风险基金。Pantera 的独特标签：

• 四重策略：创业股权、早期代币、流动代币、对冲套利。
• 经典案例：早期押注 Coinbase、Circle、Blockfolio 等独角兽。
• 资管 + 咨询：为家族办公室提供策略制定与 Deal Sourcing。

5. 10T Holdings：瞄准成长期独角兽的成长股权基金

2020 年才成立的 10T 飞速突破 10 亿 AUM，专注区块链“成长期股权”赛道：

• 精挑 10—20 个项目：投资 Kraken、Gemini、eToro、Figure 等成熟期交易所与托管机构。
• 控股型打法：通过董事会席位深度治理及并购退出。

6. Bitwise Asset Management：指数型组合王者

Bitwise 在 2017 年推出全球首支加密指数基金，目前管理 13 支被动 & 主动指数、覆盖 20+ 主流币种 以及 10 组蓝筹 NFT。

• 蓝筹 DeFi 指数：一键持有 UNI、AAVE、COMP 等龙头。
• 低费率：机构级流动性 + 0.85%—1.5% 年管理成本。

7. Galaxy Digital：覆盖投行、矿场、经纪的全栈巨头

由 Mike Novogratz 创立，业务涵盖 资产管理、矿业、投行、Prime Brokerage。

• 多元敞口：可持有基金，也可参与托管、杠杆、OTC 场外交易。
• 美股上市：GLXY 代码在多伦多交易所挂牌，透明度更高。

8. BlockTower Capital：量化与 VC 并行的加密对冲基金

成立于 2017 年，队伍由前高盛、城堡基金背景的交易员与密码学家组成。

• 三大策略：市场中性套利、期权波动收益、一级市场早期代币。
• 机构服务：为托管行提供加密资产报告、链上风控引擎。

9. Off The Chain Capital：五年连续跑赢 BTC 的学霸基金

2016 年成立的 Off The Chain 在 2016–2021 连续五年位列 HFRI 区块链基金榜首。核心卖点：

• 回撤保护：极端行情仍能跑赢比特币与标普 500。
• 增值服务：高净值客户可获得 模型估值、教育课程、托管托管 一站式服务。

10. Eaglebrook Advisors：科技驱动的 SMA 专属顾问

• SMA：分离管理账户，投资者保持资产独立托管，实现实时账单。
• 每日申赎：24 小时内进出，提升流动性。
• 税务优化：自动化 税损收割 (tax-loss harvesting)，有效降低年底清算税负。

11. ODIN88 Asset Management：超多资产混合的“Elite Crypto”系列

ODIN88的 Elite Crypto Series 将 跨链龙头 打包成再平衡 Portfolio：

• 智能再平衡：每季度通过链上数据择时调仓。
• 多元敞口：精选 L1/L2、DeFi、GameFi、RWA（Real-World Assets）。

12. Index Coop：社区 DAO 治理的无许可指数协议

完全由 INDEX 代币持有者 自治的去中心化 DeFi 指数工厂。明星指数：

• DeFi Pulse Index（DPI）：一键打包 14 个头部 DeFi 代币。
• Metaverse Index（MVI）：游戏、NFT 与元宇宙赛道聚合。
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13. Balancer：链上自动化投资组合平台

既是 AMM 交易协议，又是 自动调仓指数基金：

• 收益叠加：LP 赚取交易费 + 流动性挖矿 双收益。
• 指数灵活：50+ DeFi 项目接入，可自定义权重。

加密资产管理到底是什么？

一句话总结：用金融级方法和智能工具，帮助你一站式追踪、再平衡、增值所有区块链 数字资产（比特币、以太坊、NFT、DeFi 代币）。
通过中心化或去中心化的顾问机构、协议、SMA，用户不必通宵盯盘，也能：

• 降低单币风险：通过指数或多策略组合实现分散。
• 自动复利：质押、做市、量化策略帮收益滚动叠加。
• 合规报税：生成统一账单，IRS 级别账本一键盘点。

加密资产管理的崛起

2022 年熊市虽让 全球加密市值蒸发七成，却也清洗掉高风险项目，为周期重启铺平道路。
随着 2025 合规化浪潮、现货 ETF 落地、机构托管牌照扩张，加密资管正成为传统行业配置“另类资产”的标配：

• 企业库藏：MicroStrategy、特斯拉将比特币作为“数字黄金”纳入资产负债表。
• 养老基金：美国部分州养老金通过 Galaxy Digital、Pantera 间接布局比特币 ETF。
• 散户友好：手机端的 SMA、指数产品让高中低风险偏好者均可一键上车。

如何管理自己的数字资产？

1. 明确风险承受度：高收益往往伴随高波动，初学者先从指数切入。
2. 选择合规平台：看好 SEC/FCA/MAS 等牌照记录与第三方审计。
3. 分散托管：大额资产不要放在单一交易所，可用 MPC 钱包 + 多签 混合方案。
4. 生命周期管理：每季度回顾再平衡，同时利用税务策略提高净收益。

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常见问题 FAQ

Q1：普通人能直接投资这些加密基金吗？

A：大多数封闭式基金设有 100 万美元 起投门槛，可通过 财富顾问、家族办公室 间接参与；散户则选用 ETF、指数基金或 DeFi 协议 即可低门槛复制策略。

Q2：如何查询某基金的 AUM 与过往业绩？

A：欧美基金网站普遍披露 Form ADV 或审计报告；DeFi 协议则可通过链上浏览器查询 Total Value Locked (TVL)。

Q3：加密资产会不会被税务追缴？

A：多数税务辖区将加密货币视作“财产”或“商品”，需在年度报税时披露资本利得；使用 Eaglebrook 式的自动税损收割工具 可合法降低税负。

Q4：指数基金的再平衡成本谁来承担？

A：链上指数（如 Index Coop）的智能合约 Gas 费由协议国库补贴；传统中心化管理则会通过管理费分摊，年费通常在 0.6%–1.5%。

Q5：DeFi 协议会不会被黑客攻击？

A：建议优先选择 多轮审计 + 保险柜（Nexus Mutual、InsurAce） 双重保障的协议，或在意愿损失范围内小额试水。

Q6：我可以同时配置多家机构吗？

A：可以。多元化架构能在不同策略、不同托管人间分散对手风险，例如 40% 交予信誉良好的传统基金，30% 自托管硬件钱包，30% 投入 DeFi 指数基金。

2025 年的 加密资产管理 不再只有“买币 HODL”一条路。精英基金、指数工厂、DeFi 纯协议三线并进，为任何风险偏好与资金规模提供对应解法。早一步布局，便早一分赢得未来十年数字经济红利。