什么是RSI相对强弱指数？
相对强弱指数（RSI）是一种动量震荡指标，用于衡量价格变化的速度与幅度。核心作用是帮助交易者识别超买或超卖区域，从而预判可能的反转点。它的数值在 0 ～ 100 之间波动，默认周期为14天。
- 0–30：通常被视为超卖区
- 70–100：通常被视为超买区
- 50：多空分界线，高于50偏多头，低于50偏空头
RSI的诞生：技术指标的“明星家族”
1978 年，美国工程师 J. Welles Wilder Jr. 在其著作《交易系统新观念》中正式发表 RSI，同时一并提出了 ATR、ADX、抛物线 SAR 等技术指标。
他当时的目标是想用数学方法量化市场的“力度”与“速度”，而非主观臆断。经过 40 余年实践，RSI 已成为全球交易者最常引用的 动量指标之一。
深度解析：RSI的计算逻辑
RSI 的核心公式仅两行：
- RS = 平均上涨幅度 ÷ 平均下跌幅度
- RSI = 100 − [100 ÷ (1 + RS)]
- 14 根K线内，连续上涨的蜡烛平均幅度记为“平均上涨幅度”
- 反之则记为“平均下跌幅度”
直观意义
• 数值越接近100，代表买盘动能越凶猛
• 数值越接近0，代表卖盘抛压越集中
• RSI 斜率的陡峭度=行情“加速度”
超买≠立即卖，超卖≠立即买
很多新手以为 “RSI 上 70 就做空，下 30 就做多”，结果屡屡踩坑。原因在于：
- 趋势延续：强势行情里，RSI 可以长时间停留在 75～85 而不回头
- 震荡行情：在 30～70 间往复摩擦，频繁假突破
实战建议：
- 叠加趋势过滤：配合均线、ADX 等确认当前是否为单边/震荡。
- 动态阈值：波动剧烈的市场，可把超买边界调到 80，超卖边界调到 20。
- 二次确认：等待 RSI 重新回到 70 下方或 30 上方后再入场，降低“接飞刀”概率。
RSI的黄金搭档：背离信号
背离 (Divergence) 指 价格创新高/新低，RSI 却未同步创新高/新低。这是最被市场认可的 RSI 用法之一，主要有两种形态：
1. 看跌背离（Bearish Divergence）
- 特征：价格创出更高高点，RSI 的对应高点反而更低
- 解读：动能衰竭，后市可能出现回调
- 用法：顶背离确认后挂空单 或 减仓多头仓位
2. 看涨背离（Bullish Divergence）
- 特征：价格续创更低低点，RSI 的对应低点反而抬高
- 解读：空头减弱，反弹可期
- 用法：底背离确认后逢低做多 或 回补空头仓位
小贴士
背离常在日线、4H线等较长周期更具稳定性。短线交易者可结合布林带开口或成交量辅助过滤。
案例研究：纳斯达克 100 的真实剧本
去年 7 月，纳斯达克 100 指数出现以下情景：
- 日线 5 连涨，RSI 最高到 83
- 第 6 天 RSI 回落 78 但仍高于 70
- 部分交易者立即做空，结果继续 上涨 2.5%
反观运用动态阈值与背离策略的交易者：
- 待到 RSI 第一次跌破 70 且 30 分钟级别出现顶背离
- 在 15,480 点做空，止损 60 点
- 两日后回落至 15,240，盈亏比 约 4 : 1
结论：RSI 需要 等待回抽确认 才能提升胜率。
构建稳健交易系统：三层检验法
- 趋势过滤：使用 200EMA 或 ADX 判断大方向
- 动量确认：RSI 超买/超卖区域出现背离
入场条件：
• RSI 穿越 70 下方（做空）或 30 上方（做多）+ K线反转形态
• 成交量放大或价格收于重要均线外侧作为补充
常见问题 (FAQ)
Q1：RSI 适合在哪个交易周期用？
- 短线：1～15 分钟可配合 9 日 RSI，信号早但噪音大
- 中长线：日线/周线 14 日 RSI 更稳健，噪声低
Q2：RSI 与 MACD 同时出现矛盾信号怎么办？
- 优先逻辑：先看谁给出的背离更显著，再看成交量佐证
- 策略：可规定 MACD 主趋势，RSI 负责进场时机微调
Q3：加密市场是否可以照搬 30/70 经典阈值？
调整建议：
- 高波动币，将超买设为 80、超卖设为 20，并引入 ATR 做仓位管理
- 使用动态区间（如布林带百分比化 RSI）提升灵活性
Q4：RSI 数值为何有时会长期介于 50～60？
- 横盘标志：区间波动，多空均无力量，此时 远离超买超卖思维
- 应对：转入均值回归策略，高空低多，而非趋势策略
Q5：如何避免 RSI 假突破？
- 采用二次回抽：第一次触碰 30 或 70 不做单，等待回抽后再入场
- 组合过滤：叠加布林轨道收口、交易量异动、或ADR 支撑压力
Q6：可以只靠 RSI 作自动化策略吗？
- 理论可行，但需多周期共振、加入风控模块（如最大回撤阈值）
- 推荐：回测 ≥3 年数据，含牛熊周期，再上线小仓量实盘
汇总要点
- RSI 的本质是 衡量价格动量，并非独立买卖信号
- 超买区间可长期持续，盲目做空易逆势
- 背离策略在 日线 上最具参考价值，切换周期时必须重新优化阈值
- 永远配合 趋势识别 + 二次确认，才能发挥 RSI 的最大效能
下一步行动
复盘你自己的交易品种近三个月 RSI 数据，标记所有背离点；统计失败信号复盘，提炼属于你的 RSI 个性化阈值。下一把自信出手，已非纸上谈兵。